Trọng tâm: các nhóm sản xuất và phân phối lớn ở Châu Âu

Từ All3Media đến ZDF Studios, một trong những đặc điểm nổi bật của thị trường TV Châu Âu trong 20 năm qua là sự xuất hiện của các tập đoàn sản xuất và phân phối lớn ở Châu Âu.

Cuộn xuống để xem hồ sơ công ty

Ngành công nghiệp châu Âu đã trải qua nhiều đợt hợp nhất trong thời kỳ đó. Các nhóm nhạc hàng đầu của Anh như All3Media và ITV Studios ra đời vào đầu những năm 2000; Endemol có trụ sở tại Hà Lan cũng tự khẳng định mình là công ty tiên phong ?superindie? vào lúc này. Các tập đoàn của Pháp bắt đầu thành lập các công ty sản xuất vài năm sau đó; Banijay và Newen thành lập từ năm 2008, Liên đoàn vào năm 2013 và Mediawan từ năm 2015. Các tập đoàn lớn khác ở châu Âu như Fremantle và Studiocanal có nguồn gốc xa hơn nhiều nhưng đã bắt đầu mua lại các công ty sản xuất một cách nghiêm túc trong thập kỷ qua. Gần đây hơn, ngành công nghiệp bắt đầu chứng kiến ​​sự xuất hiện của các nhóm có trụ sở tại Đức như Leonine và Seven.One Studios.

Dưới đây, chúng tôi đã lập danh sách từng tập đoàn hàng đầu Châu Âu mà chúng tôi xác định là có trụ sở chính ở Châu Âu và không thuộc hệ thống studio của Hoa Kỳ. Chúng có quy mô rất khác nhau và một số thuộc sở hữu của đài truyền hình trong khi một số khác được hỗ trợ bởi vốn cổ phần tư nhân. Nhưng tất cả đều có chung đặc điểm: mỗi nơi có một tập hợp các công ty sản xuất và có một bộ phận phân phối tập trung để bán tài sản trí tuệ của họ trên toàn thế giới.

Sự tăng trưởng của một số nhóm này không có gì đáng chú ý. Sau khi mua lại các nhóm siêu indie ban đầu Zodiak (năm 2016) và Endemol Shine (năm 2020), Banijay hiện là tập đoàn sản xuất độc lập lớn nhất thế giới, có hơn 130 hãng thu âm và báo cáo doanh thu vào năm 2022 là hơn 3,5 tỷ USD (? 3,2 tỷ).

Không phải ngẫu nhiên mà các tập đoàn này đã phát triển ra khỏi các quốc gia như Anh và Pháp, những quốc gia mang lại môi trường pháp lý tương đối thuận lợi cho các công ty sản xuất. Tại Anh, Đạo luật Truyền thông năm 2003 đã hạn chế sức mạnh thị trường của các đài truyền hình Anh và tăng cường sức mạnh cho các nhà sản xuất địa phương. Đạo luật đã mở đường cho Điều khoản Thương mại, cho phép nhà sản xuất giữ lại và khai thác quyền chương trình của họ? đột nhiên khiến chúng trở nên rất hấp dẫn đối với các nhà hợp nhất có nhánh phân phối toàn cầu.

lãnh đạo châu Âu

Trong khi đó, Pháp từ lâu đã yêu cầu các đài truyền hình của nước này phải hỗ trợ các tác phẩm nói tiếng Pháp và châu Âu. Gần đây hơn, Pháp đã trở thành quốc gia đi đầu trong việc quản lý đầu tư của các nhà truyền phát toàn cầu, đặt ra nghĩa vụ đầu tư là 15-25% ? hầu hết trong số đó phải có trong các tác phẩm nguyên bản bằng tiếng Pháp? và giới hạn thời gian họ có thể nắm giữ độc quyền.

Pascal Breton, người sáng lập Liên đoàn Studios có trụ sở tại Paris, lưu ý rằng các nước châu Âu khác đang đi theo hướng dẫn pháp lý của Pháp. Ông lưu ý rằng Đức đang đề xuất nghĩa vụ đầu tư 20% cho những người phát trực tiếp. ?Tôi sẽ nói nó?sa trò chơi thay đổi,? Breton nói. Ông chỉ ra rằng, khi so sánh, các nhà sản xuất độc lập của Hoa Kỳ không thực sự sở hữu IP của riêng họ và không sở hữu hoạt động phân phối của họ. Cho đến nay, các quốc gia như Tây Ban Nha và Ý có xu hướng trở thành điểm đến mục tiêu cho các thương vụ mua lại hơn là thành lập các tập đoàn châu Âu của riêng họ.

Vượt qua thử thách

Nhiều tập đoàn châu Âu đã phát triển bất chấp ? hoặc có thể vì? những bất ổn trong những năm gần đây, từ Covid cho đến những thay đổi về cấu trúc do các bộ truyền phát gây ra.

Màn ảnh quốc tếyêu cầu các nhóm lãnh đạo phác thảo những thách thức mà họ phải đối mặt trong năm qua và liệt kê tất cả các biến thể giống nhau: lạm phát và chi phí sản xuất tăng cao; sự gián đoạn do các diễn viên và nhà văn Mỹ gây ra? đình công; giảm ngân sách, đặc biệt là ở các đài truyền hình thương mại do doanh thu quảng cáo sụt giảm; sự gián đoạn do chiến tranh ở Ukraine và Gaza gây ra; và sự sụt giảm chi tiêu của các nền tảng phát trực tuyến lớn. Từ Disney và Paramount đến Kênh 4 của Vương quốc Anh và ProSiebenSat.1 của Đức, việc cắt giảm và cắt giảm việc làm dường như là chuyện thường ngày đối với những người phát trực tiếp cũng như các đài truyền hình truyền thống. Một số nền tảng địa phương, chẳng hạn như Salto của Pháp, đã biến mất hoàn toàn, trong khi các dịch vụ phát trực tuyến trên toàn châu Âu như Viaplay đã quay trở lại các thị trường cốt lõi.

Các nhóm sản xuất khác trích dẫn các quy định gia tăng ở châu Âu, cảnh báo rằng việc đặt ra những yêu cầu quá khích đối với các đài truyền hình và truyền hình có thể gây phản tác dụng. Họ đánh dấu thời gian gián đoạn sản xuất vào năm 2022 ở Đan Mạch sau tranh chấp với các công đoàn về việc thanh toán quyền cho nghệ sĩ và người sáng tạo nội dung. (Tuy nhiên, một số nhóm không quá lo lắng về quy định; một công ty Pháp cho biết các nền tảng quốc tế, mặc dù phàn nàn, đã thích nghi với các quy định nghiêm ngặt của Pháp vì đầu tư vào nước này vẫn tạo ra giá trị cho họ.)

Tuy nhiên, có thể lập luận rằng nhiều thách thức trong số này tỏ ra có lợi phần nào cho các tập đoàn lớn. COO của tập đoàn Fremantle và Giám đốc điều hành Châu Âu lục địa Andrea Scrosati cho rằng các tập đoàn lớn ?có thể điều hướng các vùng nước gặp khó khăn một cách an toàn hơn các công ty nhỏ hơn.? Ông nói Fremantle bây giờ là một ?danh mục đầu tư đa dạng? công ty với vai lớn? hoạt động trên nhiều thể loại, mô hình kinh doanh và lãnh thổ. ?Nếu bạn là một công ty nhỏ với hai hoạt động sản xuất và tiền mặt sẽ đến sau 18 tháng thay vì sáu tháng với mức lãi suất hiện tại thì điều đó thật khó khăn. Nhưng đối với một công ty có nhiều sản phẩm như công ty của chúng tôi, dòng tiền sẽ ổn định hơn.?

Scrosati cũng lập luận rằng các nhóm châu Âu rất phù hợp với tính chất quốc tế của việc sản xuất phim và truyền hình. ?Để tài trợ cho các dự án và tập hợp nhân tài, bạn cần một mạng lưới kết nối toàn cầu ? bạn không thể làm điều đó tại địa phương.? Lời rao hàng của anh ấy với các nhà sản xuất đang nghĩ đến việc gia nhập Fremantle là họ sẽ trở thành một phần của “cộng đồng tài năng?” họp mặt trực tiếp hai lần một năm và nói chuyện thường xuyên. Một nhóm như Fremantle cũng cung cấp các dịch vụ tập trung? chẳng hạn như một nhóm ở London có nhiệm vụ tìm kiếm và bảo mật IP văn học hoặc một nhóm khác xử lý các công việc kinh doanh có thể hỗ trợ trong quá trình đàm phán với những người phát trực tuyến hoặc tư vấn về cách tiếp cận tiền mềm. ?Mục đích là bạn trở thành thành viên của một tổ chức có mặt để giúp doanh nghiệp của bạn phát triển nhưng cũng để có sự trao đổi sáng tạo và trí tuệ,? Scrosati nói.

Giám đốc điều hành Tập đoàn Beta Moritz von Kruedener thừa nhận rằng những năm qua là thời kỳ có nhiều thay đổi cơ bản đối với ngành. Theo quan điểm của ông, thách thức lớn nhất đối với các nhà sản xuất là ? và sẽ như thế nào trong những năm tới? cách tài trợ cho các bộ phim truyền hình vốn được tài trợ từ một thị trường. Do chi phí sản xuất ngày càng tăng, lạm phát và ngân sách phát sóng giảm, các chương trình này hiện cần phải huy động kinh phí từ nhiều nguồn khác nhau để thực hiện.

Von Kruedener cho rằng điều này phát huy thế mạnh của một tập đoàn toàn châu Âu như Beta, công ty có nhiều năm kinh nghiệm? đồng tài trợ và tiếp cận tiền mềm. ?Các bộ truyền phát và đài truyền hình sẵn sàng hợp tác hơn bao giờ hết. Xây dựng liên minh quốc tế về mặt sáng tạo và tài chính là điều chúng tôi đã làm trong nhiều năm,? von Kruedener nói.

Nguyên nhân cho sự lạc quan?

Điều đặc biệt nổi bật khi nói chuyện với các tập đoàn lớn ở châu Âu là tinh thần lạc quan của họ, ngay cả khi đối mặt với nhiều tiêu đề tiêu cực về tình trạng của ngành công nghiệp truyền hình và điện ảnh vào năm 2024.

Những người như ITV Studios nói rằng những thách thức là chất xúc tác cho sự thay đổi? và nó có kế hoạch đón nhận cái mới vào năm 2024? ? trích dẫn những cách thức giao dịch mới, phân phối danh mục và công nghệ mới cho sản xuất. Các hoạt động kinh doanh theo kịch bản và định dạng của nó là một trọng tâm đặc biệt. ITV Studios đã đặt mục tiêu 400 giờ phim truyền hình dài tập gốc vào năm 2026 và cho biết họ sẽ tập trung vào các định dạng quay lại và du hành, chẳng hạn nhưGiọng Nói,Đảo Tình YêuVàCuộc truy đuổi.

Trong khi đó, Banijay liệt kê một số ưu tiên cho năm 2024, trong số đó xây dựng quy mô lớn hơn thông qua tăng trưởng hữu cơ và M&A. Nó cũng có kế hoạch đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình, dựa trên những bước chuyển gần đây sang các sự kiện trực tiếp và giải trí có thương hiệu. Các nhóm khác có kế hoạch phát triển hoạt động kinh doanh kênh NHANH CHÓNG và cung cấp trực tiếp cho người tiêu dùng.

Bất chấp những thách thức hiện tại, nhiều tập đoàn lớn ở châu Âu vẫn lạc quan về khả năng của thị trường châu Âu, lưu ý rằng thị trường này đã phát triển như thế nào trong những năm gần đây về nhân tài, sở hữu trí tuệ và năng lực sản xuất. Nhiều người chỉ ra rằng một chương trình được sản xuất ở Tây Ban Nha hoặc Ý giờ đây có thể trở thành một chương trình toàn cầu, và điều này đã không xảy ra cách đây 20 năm. Scrosati của Fremantle lưu ý rằng những tài năng hàng đầu châu Âu không còn phải chuyển đến Mỹ nếu họ muốn đóng một bộ phim lớn. Ông chỉ ra rằng các công ty Fremantle đang phát hành những bộ phim được sản xuất ở châu Âu với sự tham gia của những ngôi sao như Daniel Craig (đồng tính), Angelina Jolie (Maria) và Salma Hayek (không có máu) vào nửa cuối năm 2024.

?Cơ sở hạ tầng ở Châu Âu siêu, siêu cao cấp và nguồn nhân tài rất hùng mạnh,? Scrosati nói. ?Điều này tạo ra cơ hội lớn cho các công ty sẵn sàng đầu tư để thực hiện những dự án kiểu này.?

Liên đoàn? Breton cho rằng tập đoàn của ông sẽ tăng trưởng 20% ​​vào năm 2024 và 35% vào năm 2025. Làm sao ông ấy chắc chắn như vậy? Nhiều chương trình dành cho thu nhập năm 2024 của Liên đoàn đã được hoàn thành, trong khi các chương trình năm 2025 đã chuẩn bị giao hàng vào năm đó. ?Đối với Liên bang, đây vẫn là một thị trường đang phát triển. Đối với các nhà sản xuất phim truyền hình ở châu Âu, tôi có thể nói đây vẫn là một thị trường đang phát triển. Nó có thể không phát triển nhanh bằng, nhưng nó vẫn đang phát triển. Netflix vẫn chưa ngừng đầu tư,? anh ấy nói. (Người phát trực tuyến được cho là sẽ chi khoảng 17 tỷ đô la cho nội dung vào năm 2024, ổn định ở mức năm 2023.) Breton cho biết thêm rằng mặc dù Amazon và Disney có thể đã giảm chi tiêu nhưng họ vẫn chưa dừng lại. Bất chấp việc cắt giảm chi phí tại Warner Bros Discovery, Max của HBO sẽ ra mắt tại Pháp vào năm 2024 và sẽ tìm kiếm nội dung.

Những người khác chỉ ra số tiền lớn được Apple TV+ đầu tư vào các chương trình nhưChòm sao, được sản xuất bởi Turbine Studios do BBC Studios hậu thuẫn và được cho là có kinh phí cao hơnVương miện, VàNgựa chậmsắp bước sang mùa thứ năm thông qua See-Saw Films. Nếu bạn là một nhà sản xuất độc lập đang sản xuất chương trình truyền hình thực tế với kinh phí thấp và bạn vừa có một chương trình bị đài truyền hình ngừng hoạt động, bạn có thể đang ở một tình thế khó khăn. Nhưng nếu bạn là một công ty phim truyền hình đã nhận được khoản hoa hồng lớn cho người phát trực tuyến, bạn có thể đã có một năm tuyệt vời nhất từ ​​trước đến nay.

Trong khi đó, nhiều streamer ngày càng tập trung vào việc cấp phép và mua lại các chương trình. Đối với các nhóm sản xuất và phân phối châu Âu có mục tiêu chính là nắm giữ và khai thác IP, đây là một tin tốt.

Thomas Dey, đối tác sáng lập của Ngân hàng Đầu tư ACF, người đã tư vấn về các thương vụ như bán 72 Films cho Fremantle, nói rằng mặc dù các đài truyền hình và mạng lưới truyền thống đang phải đối mặt với một môi trường đầy thách thức hơn, “tốc độ suy giảm thấp hơn nhiều so với mọi người mong đợi?” và sau đó bạn đã nhận được dòng tiền khổng lồ này từ các nền tảng phát trực tuyến. Tôi thực sự nghĩ rằng ngày càng có nhiều tiền rơi vào tay sản xuất hơn bao giờ hết.?

Giao dịch trong tương lai

Tom Manwaring, đối tác tại Helion Partners, người đã tư vấn cho nhiều thương vụ M&A lớn nhất trong lĩnh vực này, bao gồm việc bán The Forge cho Banijay, Element Pictures cho Fremantle và House Productions cho BBC Studios, cho rằng sự tiêu cực về lĩnh vực này đã bị thổi phồng quá mức. . ?Thị trường không phải lúc nào cũng đi xuống. Túi của nó đang hoạt động rất tốt,? Manwaring nói.

Ông dự đoán rằng hoạt động M&A trong lĩnh vực sản xuất sẽ tăng tốc trong năm nay, bất chấp những thách thức trong nền kinh tế rộng lớn hơn, một phần do quá trình bán hàng kéo dài của All3Media đã kết thúc vào tháng trước với việc RedBird IMI đồng ý mua lại với giá 1,45 tỷ USD. 1,15 tỷ).

Trong lịch sử, All3Media là người mua đáng kể các công ty sản xuất, nhưng việc mua lại đã bị tạm dừng trong quá trình bán (và trong giai đoạn sau thuộc quyền sở hữu của Warner Bros Discovery đang thiếu tiền mặt). Đồng thời, các công ty lớn khác bao quanh All3Media, trong số đó có Banijay, ITV Studios, Mediawan, Sony và The North Road Company của Peter Chernin. Quá trình đấu thầu chắc chắn chiếm nhiều thời gian của ban quản lý; đã lập bảng giá thầu, một số người trong số họ giờ đây sẽ chuyển sự chú ý sang các giao dịch khả thi khác. ?Thật bất ngờ, tất cả các công ty này [đã quan tâm trở lại đến M&A] đã được ban giám đốc phê duyệt khoản tài trợ gần 1 tỷ bảng Anh [1,3 tỷ đô la] để mua một nhóm sản xuất lớn,? Manwaring nói.

Còn lãi suất cao thì sao? Liệu điều này có hạn chế việc thực hiện giao dịch vì việc vay tiền sẽ tốn kém hơn không? Manwaring nghĩ là không, chỉ ra rằng nhiều nhóm sẽ vay với lãi suất cố định trong một thời gian dài. Ông cũng cho rằng giai đoạn tồi tệ nhất của đợt tăng lãi suất đã qua. ?Thực tế là khi họ có thể tái cấp vốn trong vài năm tới, lãi suất có thể sẽ thấp hơn đáng kể,? anh ấy nói.

Trên thực tế, năm nay đã chứng kiến ​​một số thương vụ quan trọng, đáng chú ý là việc Fremantle mua lại tập đoàn Châu Âu Asacha Media Group và Beach House Productions có trụ sở tại Singapore, cũng như thương vụ All3Media.

Đối với Dey, việc nhóm đầu tư RedBird IMI gia nhập thị trường cho thấy sức khỏe cơ bản của ngành. ?Đó là mua một trong những tài sản cao cấp trên thị trường. Nếu có bất cứ điều gì chứng minh được sức khỏe của thị trường sản xuất, thì đó chính là một công ty cổ phần tư nhân mới đến để viết một tấm séc trị giá hơn 1 tỷ bảng Anh.?

Báo cáo bổ sung của Rebecca Leffler