“สำหรับอุตสาหกรรมภาพยนตร์และโทรทัศน์ การเข้าถึงฐานลูกค้าการลงทุนแบบเดิมๆ ไม่ใช่เรื่องง่าย”
Andrea Scarso หุ้นส่วนและผู้อำนวยการการลงทุนของ IPR.VC ผู้จัดการกองทุนเพื่อการลงทุนที่ระดมทุนได้มากกว่า 220 ล้านดอลลาร์ (200 ล้านยูโร) จากสามกองทุน กล่าวและรับประกันข้อตกลงการจัดหาเงินทุนล่าสุดกับ mk2 Films ในเดือนกันยายน “ต้องใช้เวลามากในการพูดภาษาและทำความเข้าใจวิธีการทำงานของภาคส่วนนี้ เรากำลังเชื่อมช่องว่างนั้น”
IPR.VC เพิ่งต่ออายุความร่วมมือกับ A24 และกำลังร่วมสนับสนุนเงินทุนสำหรับเกมที่กำลังจะมาถึงของสหรัฐอเมริกา รวมถึง Josh Safdie'sมาร์ตี้ สุพรีมกับทิโมธี ชาลาเมต์, Celine Song'sนักวัตถุนิยม,อารีแอสเตอร์เอดดิงตัน, อิสยาห์ แซกซันตำนานแห่งโอจิและของเดวิด โลเวอรี่พระแม่มารี-
IPR.VC ก่อตั้งขึ้นในฟินแลนด์และมีพนักงาน 10 คนในสำนักงานทั้งที่นั่นและในลอนดอน โดยเป็นผู้ให้ทุนในหุ้น โดยรับเงินจากนักลงทุนสถาบัน กองทุนบำเหน็จบำนาญ สำนักงานครอบครัว และนักลงทุนในภาคที่ไม่แสวงหาผลกำไร และลงทุนในการผลิตภาพยนตร์และโทรทัศน์ ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2566 บริษัทได้เปิดตัวกองทุนที่สามโดยมีเป้าหมายที่ 110 ล้านดอลลาร์ (100 ล้านยูโร) ซึ่งได้ผ่านไปแล้ว โดยมีเป้าหมายที่ 150 ล้านดอลลาร์ (140 ล้านยูโร) เมื่อกองทุนปิดตัวลงในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2568 “เราหวังว่าจะ นำเงินส่วนตัวใหม่ๆ เข้ามาสู่อุตสาหกรรม ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่ต้องการเงินประเภทนั้นเป็นอย่างมาก” Scarso กล่าว
IPR.VC ก่อตั้งโดยผู้บริหารชาวฟินแลนด์ Timo Argillander และ Tanu-Matti Tuominen ในปี 2014 ซึ่งเป็นช่วงที่ฝ่ายหลังทำงานร่วมกับกองทุนที่ลงทุนในเทคโนโลยี “สื่อและเนื้อหาไม่ได้รับการดูแลมากนัก” Tuominen กล่าว “ธุรกิจนี้ขาดเงินทุนและไม่มีช่องทางให้ทำ มันเป็นผลิตภัณฑ์และตลาดที่เหมาะกับนักลงทุนและผู้ลงทุน”
ทั้งคู่เปิดตัวการระดมทุนสองรอบ ครั้งแรกในปี 2558 ลงทุนในสื่อหลายรูปแบบ รวมถึงเพลง ก่อนที่กองทุนที่สองในปี 2562 จะเน้นไปที่ภาพยนตร์และโทรทัศน์ Scarso ที่เกิดในอิตาลีเข้าร่วมในเดือนพฤศจิกายน 2023 หลังจากใช้เวลา 12 ปีในการจัดการสินทรัพย์ให้กับ The Ingenious Group ซึ่งเป็นนักลงทุนในอุตสาหกรรมสร้างสรรค์ในลอนดอน
เงินกว่าครึ่งหนึ่งที่ได้รับจากกองทุนของ IPR.VC ได้ถูกนำไปใช้ในโครงการภาพยนตร์และโทรทัศน์ในยุโรปและสหรัฐอเมริกาแล้ว โครงการเหล่านี้หลายโครงการมาจากความร่วมมือของ IPR.VC ซึ่งลงนามกับ XYZ Films, A24 และล่าสุด, mk2 ฟิล์ม. การตัดสินใจครั้งสำคัญเกิดขึ้นเมื่อเลือกคู่ครอง “มันเกี่ยวกับการทำความรู้จักผู้คน การเห็นประวัติของพวกเขา การเห็นความเชื่อมโยงกับพรสวรรค์และวิสัยทัศน์สำหรับอนาคต” อาร์กิลแลนเดอร์กล่าว “หากเราสอดคล้องกับสิ่งเหล่านั้น เราก็มีศักยภาพที่จะลงทุน”
จากนั้นทั้งสามคนจะร่วมมือกับบริษัทต่างๆ ในการวางแผนว่าจะลงทุนจำนวนเท่าใดและในโครงการใด “[บริษัท] ไม่เลือกโครงการที่พวกเขาทำ [กับเรา]” Scarso กล่าว “เราเห็นด้วยกับเส้นทางข้างหน้า เรามีส่วนร่วมในทุกสิ่งที่พวกเขาทำภายในกรอบการทำงานที่เราตกลงกันไว้”
บริษัทมีอิสระที่จะสร้างโปรเจ็กต์อื่นๆ นอกเหนือจากการเป็นหุ้นส่วน IPR.VC และทั้งสามบริษัทจะได้รับเครดิตจากผู้อำนวยการสร้างสำหรับโปรเจ็กต์ที่เลือก Scarso ตั้งข้อสังเกตว่าพวกเขามี "การมองเห็นกระบวนการสร้างสรรค์... แต่ไม่ใช่บทบาทของเราในการตัดสินใจอย่างสร้างสรรค์ บทบาทของเราคือการมอบความเชี่ยวชาญทางการเงิน” พวกเขายังให้คำแนะนำเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้า รวมถึงกับบริษัทฝ่ายขายและผู้จัดจำหน่าย
Argillander เชื่อว่า IPR.VC ช่วยเติมเต็มช่องว่างในตลาด “มีการว่าจ้างโครงการน้อยลง เงินที่มาจากช่องทางน้อยลง สตรีมเมอร์ไม่ค่อยเปิดกว้างในการซื้อทั่วโลก” ผู้บริหารกล่าว “พวกเขากำลังเลือกดินแดนของแต่ละบุคคล พวกเขามักจะขึ้นเครื่องช้ากว่าการว่าจ้าง ซึ่งหมายความว่าการจัดหาเงินทุนเพื่อการผลิตมีการเปลี่ยนแปลง
“ในด้านภาพยนตร์ ตลาดเริ่มยากขึ้นเรื่อยๆ ในด้านโทรทัศน์ เป็นการสืบทอดวิธีการหาเงินทุนสำหรับภาพยนตร์ โดยสร้างการเงินจากเศษเล็กเศษน้อย นั่นคือจุดที่เรากำลังเข้ามา” อาร์กิลแลนเดอร์กล่าวต่อ “เราเป็นนักลงทุนที่มีความเสี่ยง เรารู้ว่ามีความต้องการเงินทุนซึ่งสามารถแบกรับความเสี่ยงได้ มีนักลงทุนแบบเราในตลาดไม่มากนัก นวัตกรรมด้านการลงทุนกำลังเข้ารับตำแหน่งที่มีความเสี่ยงมากขึ้น แต่ยังมองหาข้อดีที่สูงกว่าด้วย”
การลงทุนในตราสารทุน
เมื่อ Tuominen เข้าร่วม Zoom จากเฮลซิงกิหน้าจอกำลังพูดคุยกับผู้บริหารที่สำนักงานในลอนดอน ซึ่งแสดงโปสเตอร์ของโครงการล่าสุด ได้แก่สงครามกลางเมือง- ภาพยนตร์ระทึกขวัญของ Alex Garland เป็นภาพยนตร์ที่มีราคาแพงที่สุดของ A24 จนถึงปัจจุบัน ด้วยงบประมาณ 50 ล้านเหรียญสหรัฐ และทำรายได้สูงสุดเป็นอันดับสองที่ 122 ล้านเหรียญทั่วโลก IPR.VC ไม่ได้ลงทุนในบริษัทโดยตรง แต่ให้เงินที่เข้าสู่แผนทางการเงินของแต่ละโครงการโดยตรง
“ผลตอบแทนของเราเกิดขึ้นจากการปฏิบัติงานของโครงการเหล่านี้เป็นรายบุคคล” Scarso กล่าว จำนวนเงินลงทุนในภาพยนตร์แต่ละเรื่องมีตั้งแต่ 10% ถึง 100% “ในบางกรณี” อาร์กิลแลนเดอร์กล่าวเสริม “โดยทั่วไปแล้ว มันเป็นส่วนน้อย [การลงทุน] ซึ่งรวมกับมาตรการจูงใจทางภาษี อาจจะเป็นการเตรียมการก่อนการขายหรือการผลิตร่วมกัน เราเป็นคนหนึ่งที่นำส่วนที่เป็นทุนมา”
“ด้วย A24 พวกเขาให้เงินทุนจำนวนมากด้วยตนเอง” Scarso กล่าว “เราเข้ามาในฐานะนักลงทุนรายย่อย สำหรับการร่วมมือกับ mk2 และ XYZ เราสามารถเป็น [นักลงทุน] ส่วนใหญ่ได้”
ด้วยเงินทุนที่เหลืออยู่ในกองทุนที่สามที่กำลังดำเนินอยู่ IPR.VC กำลังเริ่มต้นการลงทุนด้านโทรทัศน์ในยุโรป แยกต่างหากจากข้อตกลงกับบริษัทที่กล่าวมาข้างต้น โครงการได้แก่ฮิลดูร์ซึ่งเป็นการดัดแปลงจากซีรีส์นิยายอาชญากรรมของ Satu Rämö ซึ่งเริ่มถ่ายทำในไอซ์แลนด์ในปีหน้า ผลิตโดย Take Two Studios ของฟินแลนด์ ด้วยงบประมาณต่อตอน 1.1 ล้านดอลลาร์ (1 ล้านยูโร)
“มันจะมุ่งเน้นไปที่เนื้อหาของยุโรป และสิ่งที่จะกลายเป็นซีรีส์ที่กลับมาอีกครั้งในรูปแบบการผลิตร่วมของยุโรปที่สร้างขึ้นสำหรับผู้ชมต่างประเทศ” Scarso จากโปรเจ็กต์ทางทีวีกล่าว “พวกมันทั้งหมดจะมีองค์ประกอบที่สามารถเดินทางได้”
บริษัทกำลังกำหนดอนาคตของตนเองผ่านหน่วยงานด้านการวิจัยและพัฒนา IPR Lab ซึ่งเปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2567 โดยมีเป้าหมายเพื่อค้นหาโอกาสและแนวโน้มในสื่อ “เราสามารถท้าทายวิธีการลงทุนของเราในปัจจุบัน และค้นหาวิธีการใหม่ๆ ที่เราสามารถลงทุนได้ในอนาคต” Argillander จากแผนก R&D ซึ่งดำเนินการโดย Victoria Fäh จากลอนดอน กล่าว “เรากำลังดูมากขึ้นที่เศรษฐกิจของผู้สร้างและเนื้อหารูปแบบสั้น การรวมภาพยนตร์และวิดีโอเกมเข้าด้วยกัน”
เนื่องจากกองทุนที่สามใกล้จะปิดตัวลง IPR.VC ก็เริ่มดำเนินการรอบการลงทุนในอนาคตแล้ว “เรามีแผนสำหรับสองกองทุนก่อนสิ่งที่เรากำลังลงทุนอยู่ตลอดเวลา” Tuominen กล่าว “เรามีลางสังหรณ์แล้วว่ากองทุนหมายเลข 5 จะเป็นกองทุนอะไรและเมื่อใด” ความสำเร็จของกองทุนทั้ง 3 กองทุนช่วยให้สามารถเร่งตัวขึ้นได้ Scarso กล่าว “แนวคิดก็คือเราไม่ต้องรอถึงสี่ปี เราอาจจะเปิดตัวกองทุนใหม่ด้วยกลยุทธ์ที่แตกต่างออกไปภายในหนึ่งหรือสองปี”
“มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนของเราด้วย เรากระจายทุนคืนให้พวกเขาเร็วกว่ากองทุนของผู้ซื้อปกติมาก” Tuominen กล่าว “แนวคิดคือการหมุนเวียนเมืองหลวง”
บริษัททำงานร่วมกับพันธมิตรด้านการลงทุนน้อยกว่า 50 ราย ซึ่งทั้งหมดอยู่ในกลุ่มนอร์ดิก โดยเลือกที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วง 10 ปีแรกจากการก้าวขึ้นมาอย่างรวดเร็ว “เรารู้จักพวกเขาเป็นการส่วนตัว” Tuominen กล่าว “เป็นเรื่องดีที่นักลงทุนไว้วางใจเราในการให้ทุน”
“อนาคตน่าจะนำเราไปสู่การขยายฐานนักลงทุนนอกกลุ่มนอร์ดิกด้วยความสามารถในการระดมทุนระดับนานาชาติที่มากขึ้นและสำหรับเราในการระดมทุนและปรับใช้เงินทุนมากขึ้นในอุตสาหกรรมเนื้อหา” Scarso กล่าว “เป้าหมายคือการสถาปนาตนเองเป็นนักการเงินหลักในยุโรป นั่นเป็นตำแหน่งที่เราเป็นอยู่แล้ว แต่เราสามารถเติบโตได้มากขึ้นไปอีก”
